辽宁观音阁水库工程为辽宁省“七五”、“八五”期间重点工程，是使用日本政府贷款和采用碾压混凝土筑坝技术的中日合作项目。

现音阁水库位干辽宁省太子河干流上、距本溪市上游40km处，坝址控制流域面积2795km²，水库总库容2l.68亿m³。观音阁水库是以城市、工业供水和防洪为主,兼有灌溉、发电、养殖等效益为大型控制性水利枢纽工程。

观音阁水库大坝枢纽由挡水坝段，溢流坝段和电站坝段组成。 水库拦河坝为碾压混凝土重力坝，坝顶长l040m。坝顶宽l0m,共分65个坝段。挡水坝段48个,最大坝高82m；溢流坝段设有l2个溢流孔，每孔净宽l2m，电站坝段设3条直径为2.2m、间距为8m的引水钢管,电站厂房设在坝后，主厂房尺寸为36.74m×l2.12m。  

观音阁水库大坝采用碾压混凝土(RCD)筑坝技术，坝体剖面采用“金包银”形式,即上游3m防渗层、下游2.5m保护层和2m基础垫层为常态混凝土，廊道周围采用lm厚钢筋混凝土。其余为含粉煤灰30%的低贫碾压混凝土。

工程初设概算总投资15.93亿元(l989年)。经批准调整概算总投资22.5亿元。其中引用日本海外经济协力基金(OECF)贷款l82.25亿日元。总工期为6年。 水库建成后可使流域内的防洪标准大大提高(本溪市从50年一遇提高到500年一遇，辽阳市从百年一遇提高到500一遇，农田防洪标准也将由5年一遇提高到50年一遇)，它在建设期间就成功地拦蓄了辽宁省“95.7”，大洪水.为下游减灾8.6亿元；水库多年平均年调节水量9.47亿m³，与下游参窝、汤河水库联合运用可增加供水量l1.73亿m³，使本溪、辽阳、鞍山、营口供水紧张状况得以缓解；可改良盐碱地发展水田2.67万hm²发电装机2.075万kw。利用水库水面养殖。每年可向社会提供商品鱼71万kg。